Корейский автомобильный концерн Daewoo Motor в конце 90-х годов попал в очень сложную экономическую ситуацию в связи с азиатским кризисом 1998 года, в итоге менеджмент Daewoo не смог реструктуризировать многомиллиардные долги компании.

В Узбекистане, Корее и Китае (под местными марками) продолжается производство микроавтобусов и фургонов Damas грузоподъемностью 550 кг.

Первый в истории марки компактный мини-вэн собственной разработки Daewoo Tacuma (в некоторых странах – Resso) на европейском рынке появился в конце 2000 года

Дебютировавший осенью 2000 года седан Magnus был спроектирован на единой с Leganza платформе KLAT и занял место на полступеньки выше в модельной гамме.

Модель высшего среднего класса Leganza дебютировала в 1997 году одновременно с Lanos и Nubira. Дизайн был заказан Джорджетто Джуджаро (ателье Ital Design), а конструкция шасси и нового поколения двигателей – британской инжиниринговой компании Vorsing.

В 1997 году было представлено семейство 5-дверных хэтчбеков, седанов и универсалов Nubira среднего класса D (по европейской классификации).

Преемник Nexia был представлен в 1997 году. Трех- или пятидверный хэтчбек и седан Lanos (фактически первая самостоятельная разработка компании Daewoo) был спроектирован в сотрудничестве с рядом авторитетных германских и английских инжиниринговых компаний научно-исследовательским центром Daewoo в Уокинге.

Седаны и хэтчбеки Nexia/ Cielo лицензионного происхождения (от Opel Kadet E образца 1984 года) продолжают собирать из CKD комплектов на целом ряде филиалов, например в Румынии (Cielo) и Индии (обе версии).

Главная надежда новой компании GM DAT – полностью новый компактный автомобиль Kalos класса B, впервые представленный в качестве прототипа в Женеве весной 2002 года, а осенью в Париже – уже как предсерийный вариант.

Сверхкомпактный городской автомобиль класса А Daewoo Matiz (дебют в 1998 году, Женева) в 2002 году был модернизирован. Модель, сменившая на конвейере лицензионный Daewoo Tico, была спроектирована практически с нуля, хотя многие узлы и агрегаты этих автомобилей взаимозаменяемы.